مدونة الفوركس

انهيار الباوند البريطاني متأثرًا بالبيانات الاقتصادية

 

 

انخفض الاسترليني بشدة في صباح تداولات لندن اليوم بعد سلسلة من تقارير الائتمان من بريطانيا والتي سجلت نتيجة اقل من التوقعات.  انخفض  هذا الزوج بمقدار 100 نقطة عن أعلى المستويات، مسجلاً أدنى مستوى له عند 1.2412 قبل أن يجد بعض الدعم.

 

وقد جاءت سلسلة من تقارير الائتمان البريطانية التي أظهرت أن المستهلكين في بريطانيا يبدأون في التراجع. فقد سجلت الموافقات على الرهون العقارية قراءة 67.9 ألف مقابل التوقعات بقراءة 69 ألف. وسجل ائتمان المستهلك قراءة 1.3 مليار استرليني مقابل التوقعات بقراءة 1.7 مليار استرليني وانكمش العرض النقدي فعليًا بنسبة 0.5% مقابل التومقعات بارتفاعه بنسبة 0.3%.

 

يبدأ المستهلكون البريطانيون بشكل واضح في الشهور بالتحفظ  قبل الاقتراع المرتقب على خروج بريطانيا من الإتحاد الأوروبي (Brexit) في البرلمان، وقد يكون الارتفاع في التكاليف نتيجة لانخفاض الاسترليني سببًا أيضًا في ترادع معدلات الطلب على الائتمان بسبب تردد معدلات الثقة.  سيحصل السوق هذا الاسبوع على لمحة عن أحدث تقارير مؤشر مديري المشتريات وإذا أظهر هذا تباطؤ النشاط الاقتصادي، فقد يعود الباوند لاختبار أدنى مستوياته الأخيرة عند 1.2200.

 

ومن ناحية اخرى في آسيا، كانت الأسواق هادئةً بشكل عام بسبب عطلة السنة الصينية الجديدة التى تستمر اسبوعا، ولكن في اليابان أكد البنك المركزي الياباني على الحفاظ على موقفه تجاه السياسة النقدية  محافظًا على المجموعة الكاملة من المبادرات السياسية. وتأرجح الدولار الأمريكي/ الين الياباني USD/JPY  في رد فعل عنيف بعد هذه الأخبار، ويرجع ذلك جزئيا إلى أنه في نفس وقت حدوث ذلك، كان  الرئيس الأمريكي ترامب قد أقال القائم بأعمال النائب العام لعدم الامتثال لأوامره الخاصة بالهجرة.

 

ثم تراجع هذا الزوج ليقية جلسة التداول الآسيوية وجلسة التداول الأوروبية ولكنه ظل تحت مستوى 114.00 خلال الوقت الحالي.  ومن الواضح أن التقلب  في البيت الأبيض ينتقل إلى أسواق العملات وحتى الآن البيانات الأمريكية لم تفعل أيًا شيئا يذكر لتهدئة المستثمرين.

 

واليوم يوجد هدوء في جدول البيانات الأمريكي حيث سيتم الغعلان فقط عن مؤشر مديري المشتريات (PMI)  من شيكاغو ، ولكن يوم غد سيكون هناك عدد كبير من البيانات متضمنة مؤشر مؤسسة إدارة الدعم الامريكية (ISM) بقطاع الصناعات التحويلية، و تقرير التوظيف الأمريكي بالقطاع الخاص ADP، وبيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC). وإن جاءت البيانات الاقتصادية بمفاجأة صعودية فقد يهديء ذلك نوعًا ما من التوتر، ولكن إن جاءت البيانات الاقتصادية دون التوقعات فقد يضغط ذلك على الدولار الأمريكي/ الين الياباني USD/JPY ليعود إلى مستوى 112.50

 

انهيار الباوند البريطاني متأثرًا بالبيانات الاقتصادية

 

 

انخفض الاسترليني بشدة في صباح تداولات لندن اليوم بعد سلسلة من تقارير الائتمان من بريطانيا والتي سجلت نتيجة اقل من التوقعات.  انخفض  هذا الزوج بمقدار 100 نقطة عن أعلى المستويات، مسجلاً أدنى مستوى له عند 1.2412 قبل أن يجد بعض الدعم.

 

وقد جاءت سلسلة من تقارير الائتمان البريطانية التي أظهرت أن المستهلكين في بريطانيا يبدأون في التراجع. فقد سجلت الموافقات على الرهون العقارية قراءة 67.9 ألف مقابل التوقعات بقراءة 69 ألف. وسجل ائتمان المستهلك قراءة 1.3 مليار استرليني مقابل التوقعات بقراءة 1.7 مليار استرليني وانكمش العرض النقدي فعليًا بنسبة 0.5% مقابل التومقعات بارتفاعه بنسبة 0.3%.

 

يبدأ المستهلكون البريطانيون بشكل واضح في الشهور بالتحفظ  قبل الاقتراع المرتقب على خروج بريطانيا من الإتحاد الأوروبي (Brexit) في البرلمان، وقد يكون الارتفاع في التكاليف نتيجة لانخفاض الاسترليني سببًا أيضًا في ترادع معدلات الطلب على الائتمان بسبب تردد معدلات الثقة.  سيحصل السوق هذا الاسبوع على لمحة عن أحدث تقارير مؤشر مديري المشتريات وإذا أظهر هذا تباطؤ النشاط الاقتصادي، فقد يعود الباوند لاختبار أدنى مستوياته الأخيرة عند 1.2200.

 

ومن ناحية اخرى في آسيا، كانت الأسواق هادئةً بشكل عام بسبب عطلة السنة الصينية الجديدة التى تستمر اسبوعا، ولكن في اليابان أكد البنك المركزي الياباني على الحفاظ على موقفه تجاه السياسة النقدية  محافظًا على المجموعة الكاملة من المبادرات السياسية. وتأرجح الدولار الأمريكي/ الين الياباني USD/JPY  في رد فعل عنيف بعد هذه الأخبار، ويرجع ذلك جزئيا إلى أنه في نفس وقت حدوث ذلك، كان  الرئيس الأمريكي ترامب قد أقال القائم بأعمال النائب العام لعدم الامتثال لأوامره الخاصة بالهجرة.

 

ثم تراجع هذا الزوج ليقية جلسة التداول الآسيوية وجلسة التداول الأوروبية ولكنه ظل تحت مستوى 114.00 خلال الوقت الحالي.  ومن الواضح أن التقلب  في البيت الأبيض ينتقل إلى أسواق العملات وحتى الآن البيانات الأمريكية لم تفعل أيًا شيئا يذكر لتهدئة المستثمرين.

 

واليوم يوجد هدوء في جدول البيانات الأمريكي حيث سيتم الغعلان فقط عن مؤشر مديري المشتريات (PMI)  من شيكاغو ، ولكن يوم غد سيكون هناك عدد كبير من البيانات متضمنة مؤشر مؤسسة إدارة الدعم الامريكية (ISM) بقطاع الصناعات التحويلية، و تقرير التوظيف الأمريكي بالقطاع الخاص ADP، وبيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC). وإن جاءت البيانات الاقتصادية بمفاجأة صعودية فقد يهديء ذلك نوعًا ما من التوتر، ولكن إن جاءت البيانات الاقتصادية دون التوقعات فقد يضغط ذلك على الدولار الأمريكي/ الين الياباني USD/JPY ليعود إلى مستوى 112.50

 

مدونة الفوركس

 

Gold الذهب خلال يوم التداول:   ميل صعودي فوق 1193.00..

سعر دخول التوصية:  1197.11

النقطة المحورية:  1193.00

 

التوصية:  الدخول في صفقات شراء فوق 1193.00 استهداف 1203.00 و  1206.00

 

السيناريو البديل: في حالة الانخفاض تحت 1193.00  فمن المحتمل ان يصل السعر الى   1188.00  و   1181.50.

 

تعليق: تكونت قاعدة دعم عند 1193.00 وسمح هذا بالاستقرار المؤقت.

 

مستويات الدعم:

1210.00

1206.00

1203.00

مستويات المقاومة

1193.00

1188.00

1181.50

 

 

 

Gold الذهب خلال يوم التداول:   ميل صعودي فوق 1193.00..

سعر دخول التوصية:  1197.11

النقطة المحورية:  1193.00

 

التوصية:  الدخول في صفقات شراء فوق 1193.00 استهداف 1203.00 و  1206.00

 

السيناريو البديل: في حالة الانخفاض تحت 1193.00  فمن المحتمل ان يصل السعر الى   1188.00  و   1181.50.

 

تعليق: تكونت قاعدة دعم عند 1193.00 وسمح هذا بالاستقرار المؤقت.

 

مستويات الدعم:

1210.00

1206.00

1203.00

مستويات المقاومة

1193.00

1188.00

1181.50

 

 

مدونة الفوركس

 

oil النفط الخام خلال يوم التداول: اتجاه هبوطي سائد

سعر دخول التوصية:  52.34

النقطة المحورية:  52.80

 

التوصية: الدخول في بيع تحت  52.80  مع  استهداف مستويات  52.06   و 51.80  في حالة امتداد الحركة  الهبوطية

 

السيناريو البديل: في حالة الارتفاع فوق  52.80  فمن المتوقع المزيد من الاتجاه   الصعودي  مع استهداف   53.05 و    53.25

 

تعليق: يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) تحت المنطقة المحايدة عند 50%

 

مستويات الدعم:

53.25

53.05

52.80

مستويات المقاومة

52.06

51.80

51.60

 

 

oil النفط الخام خلال يوم التداول: اتجاه هبوطي سائد

سعر دخول التوصية:  52.34

النقطة المحورية:  52.80

 

التوصية: الدخول في بيع تحت  52.80  مع  استهداف مستويات  52.06   و 51.80  في حالة امتداد الحركة  الهبوطية

 

السيناريو البديل: في حالة الارتفاع فوق  52.80  فمن المتوقع المزيد من الاتجاه   الصعودي  مع استهداف   53.05 و    53.25

 

تعليق: يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) تحت المنطقة المحايدة عند 50%

 

مستويات الدعم:

53.25

53.05

52.80

مستويات المقاومة

52.06

51.80

51.60

 

مدونة الفوركس

 

الباوند البريطاني/ الدولار الأمريكي GBP/USD خلال يوم التداول: مستوى المقاومة الأساسي عند 1.2520

سعر دخول التوصية:  1.2437

النقطة المحورية:  1.2520

 

التوصية: الدخول في بيع تحت  1.2520  مع  استهداف مستويات  1.2375   و 1.2300  في حالة امتداد الحركة  الهبوطية

 

السيناريو البديل: في حالة الارتفاع فوق  1.2520  فمن المتوقع المزيد من الاتجاه   الصعودي  مع استهداف   1.2560  و    1.2600

 

تعليق:  يوجد زخم هبوطي وفقا لمؤشر القوة النسبية (RSI)

 

مستويات الدعم:

1.2600 ***

1.2560 ***

1.2520 ***

مستويات المقاومة

1.2375 ***

1.2300 **

1.2250 ***

 

 

الباوند البريطاني/ الدولار الأمريكي GBP/USD خلال يوم التداول: مستوى المقاومة الأساسي عند 1.2520

سعر دخول التوصية:  1.2437

النقطة المحورية:  1.2520

 

التوصية: الدخول في بيع تحت  1.2520  مع  استهداف مستويات  1.2375   و 1.2300  في حالة امتداد الحركة  الهبوطية

 

السيناريو البديل: في حالة الارتفاع فوق  1.2520  فمن المتوقع المزيد من الاتجاه   الصعودي  مع استهداف   1.2560  و    1.2600

 

تعليق:  يوجد زخم هبوطي وفقا لمؤشر القوة النسبية (RSI)

 

مستويات الدعم:

1.2600 ***

1.2560 ***

1.2520 ***

مستويات المقاومة

1.2375 ***

1.2300 **

1.2250 ***

 

مدونة الفوركس

 

اليورو/ دولار أمريكي EUR/USD  خلال يوم التداول: لا يزال الميل صعودي

سعر دخول التوصية:  1.0711

النقطة المحورية:  1.0680

 

التوصية:  الدخول في صفقات شراء فوق 1.0680  استهداف  1.0740 و  1.0765.

 

السيناريو البديل: في حالة الانخفاض تحت 1.0680  فمن المحتمل ان يصل السعر الى   1.0655  و   1.0640.

 

تعليق:  يوجد زخم صعودي وفقا لمؤشر القوة النسبية (RSI)

 

مستويات الدعم:

1.0790 **

1.0765 ***

1.0740 ***

مستويات المقاومة

1.0680 ***

1.0655 ***

1.0640 ***

\

 

اليورو/ دولار أمريكي EUR/USD  خلال يوم التداول: لا يزال الميل صعودي

سعر دخول التوصية:  1.0711

النقطة المحورية:  1.0680

 

التوصية:  الدخول في صفقات شراء فوق 1.0680  استهداف  1.0740 و  1.0765.

 

السيناريو البديل: في حالة الانخفاض تحت 1.0680  فمن المحتمل ان يصل السعر الى   1.0655  و   1.0640.

 

تعليق:  يوجد زخم صعودي وفقا لمؤشر القوة النسبية (RSI)

 

مستويات الدعم:

1.0790 **

1.0765 ***

1.0740 ***

مستويات المقاومة

1.0680 ***

1.0655 ***

1.0640 ***

\

مدونة الفوركس

GBP/JPY  الاسترليني ين ياباني خلال يوم التداول  :  تحت الضغط

سعر دخول التوصية:  141.58

النقطة المحورية:  142.35

 

التوصية: الدخول في بيع تحت  142.35  مع  استهداف مستويات  141.15   و 140.80  في حالة امتداد الحركة  الهبوطية

 

السيناريو البديل: في حالة الارتفاع فوق  142.35  فمن المتوقع المزيد من الاتجاه   الصعودي  مع استهداف   143.00l و    143.65

 

تعليق: تضارب مؤشر القوة النسبية (RSI) مع ميل هبوطي

 

مستويات الدعم:

143.65

143.00

142.35

مستويات المقاومة

141.15

140.80

140.45

 

GBP/JPY  الاسترليني ين ياباني خلال يوم التداول  :  تحت الضغط

سعر دخول التوصية:  141.58

النقطة المحورية:  142.35

 

التوصية: الدخول في بيع تحت  142.35  مع  استهداف مستويات  141.15   و 140.80  في حالة امتداد الحركة  الهبوطية

 

السيناريو البديل: في حالة الارتفاع فوق  142.35  فمن المتوقع المزيد من الاتجاه   الصعودي  مع استهداف   143.00l و    143.65

 

تعليق: تضارب مؤشر القوة النسبية (RSI) مع ميل هبوطي

 

مستويات الدعم:

143.65

143.00

142.35

مستويات المقاومة

141.15

140.80

140.45

 

مدونة الفوركس

 

الذهبGold خلال يوم التداول: ارتداد صعودي متوقع

سعر دخول التوصية:  1191.18

النقطة المحورية:  1186.00

 

التوصية:  الدخول في صفقات شراء فوق 1186.00 استهداف 1197.00 و  1202.00.

 

السيناريو البديل: في حالة الانخفاض تحت 1177.00  فمن المحتمل ان يصل السعر الى   1180.00  و   1177.00.

 

تعليق: على الرسم البياني للنفط، على الرغم من أن استمرار التماسك قد لا يكون مستبعد، إلا أن امتداده قد يكون محدودًا.

 

مستويات الدعم:

1208.00

1202.00

1197.00

مستويات المقاومة

1186.00

1180.00

1177.00

 

 

 

الذهبGold خلال يوم التداول: ارتداد صعودي متوقع

سعر دخول التوصية:  1191.18

النقطة المحورية:  1186.00

 

التوصية:  الدخول في صفقات شراء فوق 1186.00 استهداف 1197.00 و  1202.00.

 

السيناريو البديل: في حالة الانخفاض تحت 1177.00  فمن المحتمل ان يصل السعر الى   1180.00  و   1177.00.

 

تعليق: على الرسم البياني للنفط، على الرغم من أن استمرار التماسك قد لا يكون مستبعد، إلا أن امتداده قد يكون محدودًا.

 

مستويات الدعم:

1208.00

1202.00

1197.00

مستويات المقاومة

1186.00

1180.00

1177.00

 

 

مدونة الفوركس

 

النفط الخام خلال يوم التداول: مستوى المقاومة الأساسي 53.25.

سعر دخول التوصية:  53.10

النقطة المحورية:  53.25

 

التوصية: الدخول في بيع تحت  53.25  مع  استهداف مستويات  52.71   و 52.56  في حالة امتداد الحركة  الهبوطية

 

السيناريو البديل: في حالة الارتفاع فوق  53.25  فمن المتوقع المزيد من الاتجاه   الصعودي  مع استهداف   53.51 و    53.69

 

تعليق: من المحتمل ان يحد من الارتفاع المحتمل مستوى المقاومة عند  53.25.

 

مستويات الدعم:

53.69

53.51

53.25

مستويات المقاومة

52.71

52.56

52.38

 

 

 

النفط الخام خلال يوم التداول: مستوى المقاومة الأساسي 53.25.

سعر دخول التوصية:  53.10

النقطة المحورية:  53.25

 

التوصية: الدخول في بيع تحت  53.25  مع  استهداف مستويات  52.71   و 52.56  في حالة امتداد الحركة  الهبوطية

 

السيناريو البديل: في حالة الارتفاع فوق  53.25  فمن المتوقع المزيد من الاتجاه   الصعودي  مع استهداف   53.51 و    53.69

 

تعليق: من المحتمل ان يحد من الارتفاع المحتمل مستوى المقاومة عند  53.25.

 

مستويات الدعم:

53.69

53.51

53.25

مستويات المقاومة

52.71

52.56

52.38

 

 

مدونة الفوركس

 

الباوند البريطاني/ الدولار الأمريكي GBP/USD  خلال يوم التداول  :   اتجاه هبوطي سائد

سعر دخول التوصية:  1.2502

النقطة المحورية:  1.2580

 

التوصية: الدخول في بيع تحت  1.2580  مع  استهداف مستويات  1.2460   و 1.2420  في حالة امتداد الحركة  الهبوطية

 

السيناريو البديل: في حالة الارتفاع فوق  1.2580  فمن المتوقع المزيد من الاتجاه   الصعودي  مع استهداف   1.2615  و    1.2650

 

تعليق:  يوجد زخم هبوطي وفقا لمؤشر القوة النسبية (RSI)

 

مستويات الدعم:

1.2650 **

1.2615 ***

1.2580 **

مستويات المقاومة

1.2460 **

1.2420 ***

1.2365 **

 

 

الباوند البريطاني/ الدولار الأمريكي GBP/USD  خلال يوم التداول  :   اتجاه هبوطي سائد

سعر دخول التوصية:  1.2502

النقطة المحورية:  1.2580

 

التوصية: الدخول في بيع تحت  1.2580  مع  استهداف مستويات  1.2460   و 1.2420  في حالة امتداد الحركة  الهبوطية

 

السيناريو البديل: في حالة الارتفاع فوق  1.2580  فمن المتوقع المزيد من الاتجاه   الصعودي  مع استهداف   1.2615  و    1.2650

 

تعليق:  يوجد زخم هبوطي وفقا لمؤشر القوة النسبية (RSI)

 

مستويات الدعم:

1.2650 **

1.2615 ***

1.2580 **

مستويات المقاومة

1.2460 **

1.2420 ***

1.2365 **

 

مدونة الفوركس

 

اليورو/ دولار أمريكي EUR/USD خلال يوم التداول  :   اتجاه هبوطي سائد

سعر دخول التوصية:  1.0635

النقطة المحورية:  1.0685

 

التوصية: الدخول في بيع تحت  1.0685  مع  استهداف مستويات  1.0620   و 1.0590  في حالة امتداد الحركة  الهبوطية

 

السيناريو البديل: في حالة الارتفاع فوق  1.0685  فمن المتوقع المزيد من الاتجاه   الصعودي  مع استهداف   1.0710 و    1.0735

 

تعليق:  يوجد زخم هبوطي وفقا لمؤشر القوة النسبية (RSI)

 

مستويات الدعم:

1.0735 ***

1.0710 ***

1.0685 **

مستويات المقاومة

1.0620 ***

1.0590 ***

1.0560 ***

 

 

اليورو/ دولار أمريكي EUR/USD خلال يوم التداول  :   اتجاه هبوطي سائد

سعر دخول التوصية:  1.0635

النقطة المحورية:  1.0685

 

التوصية: الدخول في بيع تحت  1.0685  مع  استهداف مستويات  1.0620   و 1.0590  في حالة امتداد الحركة  الهبوطية

 

السيناريو البديل: في حالة الارتفاع فوق  1.0685  فمن المتوقع المزيد من الاتجاه   الصعودي  مع استهداف   1.0710 و    1.0735

 

تعليق:  يوجد زخم هبوطي وفقا لمؤشر القوة النسبية (RSI)

 

مستويات الدعم:

1.0735 ***

1.0710 ***

1.0685 **

مستويات المقاومة

1.0620 ***

1.0590 ***

1.0560 ***

 

مدونة الفوركس

GBP/JPY  الاسترليني ين ياباني خلال يوم التداول  :  تحت الضغط

سعر دخول التوصية:  143.71

النقطة المحورية:  144.55

 

التوصية: الدخول في بيع تحت  144.55  مع  استهداف مستويات  143.50   و 142.95  في حالة امتداد الحركة  الهبوطية

 

السيناريو البديل: في حالة الارتفاع فوق  144.55  فمن المتوقع المزيد من الاتجاه   الصعودي  مع استهداف   144.95 و    145.40

 

تعليق: تضارب مؤشر القوة النسبية (RSI) مع ميل هبوطي

 

مستويات الدعم:

145.40

144.95

144.55

مستويات المقاومة

143.50

142.95

142.35

 

GBP/JPY  الاسترليني ين ياباني خلال يوم التداول  :  تحت الضغط

سعر دخول التوصية:  143.71

النقطة المحورية:  144.55

 

التوصية: الدخول في بيع تحت  144.55  مع  استهداف مستويات  143.50   و 142.95  في حالة امتداد الحركة  الهبوطية

 

السيناريو البديل: في حالة الارتفاع فوق  144.55  فمن المتوقع المزيد من الاتجاه   الصعودي  مع استهداف   144.95 و    145.40

 

تعليق: تضارب مؤشر القوة النسبية (RSI) مع ميل هبوطي

 

مستويات الدعم:

145.40

144.95

144.55

مستويات المقاومة

143.50

142.95

142.35

 

مدونة الفوركس

لماذا قد يخرج الدولار الامريكي عن نطاقات تداوله الأخيرة هذا الأسبوع

 

 سوف تكون تعاملات الأسبوع الأول من السنة الصينية الجديدة زاخرة بالأحداث في سوق الفوركس ومن المحتمل ان تتفاقم الحركات السعرية بسبب العطلات في الصين وهونج كونج وسنغافورة. وبعد  الأسبوع الأول من ائاسة دونالد ترامب ، عرفنا مدى التزام ترامب بالوعود التي قطعها على نفسه خلال حملته الانتخابية. وقد تأرجحت العملات الاجنبية على خلفية ما أصدره ترامب من أوامر تنفيذية حيث حاول المستثمرون فهم الآثار المترتبة عليها على الولايات المتحدة الأمريكية والاقتصاد العالمي.  وشملت الأوامر التي كان لها تأثير مباشر على سوق الفوركس  أوامره بالانسحاب من برنامج النقاط التجارية، وبناء خط أنابيب كيستون / داكوتا، والتخطيط لبناء جدار مع المكسيك وفرض الضرائب الحدودية. وتعافى الدولار الأمريكي، بعد انخفاضه في بداية الأسبوع الماضي، ليعوض جزءً من خسائره يوم الجمعة.  وكان الفائز الأكبر هو الدولار الأمريكي/ الين الياباني USD/JPY لكن كانت الارتفاعات متواضعة ورمزية مقارنةً بخسائره مقابل الجنيه الاسترليني، الدولار الكندي و الدولارالنيوزيلندي. أما بالنسبة لليورو، فقد انهي الأسبوع دون تغيير أمام الدولار.   وعلى الرغم من أن العديد من الدول سيصدر عنها أحداث محركة للسوق في الجداول الاقتصادية الخاصة بها، إلا أن الدولار الأمريكي سيظل محور تركيز أساسي بالنسبة للجزء الأكبرمن الاتجاه العام للعملات أخرى.   وسيتم الإعلان عن الأوامر التنفيذية ولكن من المتوقع ان يكون الدافع وراء حركة الدولار الامريكي هو  إعلان السياسة النقدية من البنك الاحتياطي الفيدرالي و تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي .

 

في حين لن يصاحب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في فبراير  مؤتمرًا صحفيًا لمحافظ البنك يلين، سوف يكون على المستثمرين مراجعة البيان الذي ستعلن عنه اللجنة عن كثب للتأكد من أن البنك الاحتياطي الفيدرالي سيلتزم برفع أسعار الفائدة 3 مرات هذا العام.   بالطبعلن تكون اللجنة على هذه الدرجة من التحديد والوضوح، ولكن إن كان البيان ذو لهجة تعكس ميل البنك الى تضييق السياسة النقدية بشكل لا لبس فيه، فقد يدفع هذا الدولار الأمريكي/ الين الياباني USD/JPY  إلى مستوى 116 في حين قد يؤدي أي انقسام في الآراء أو ظهور مخاوف جديدة إلى تراجع هذا الزوج عائدًا إلى مستوى 113.  و وعلى مدى الأسبوعين الماضيين، كان التداول في نطاق ضيقًا نسبيًا بين 112.50-115.30ووستكون احداث هذا الأسبوع هامة بالقدر الكافي للخروج من هذا النطاق بشكل واضح.   ولكن في نهاية اليوم، نعتقد أن سياسات الرئيس ترامب من التضخم إلى إصلاح ضرائب الشركات ، والإنفاق، والحمائية ورفع البنك الاحتياطي الفيدرالي في المستقبل، تعتبر كلها سياسات ايجابية للدولار ووبالتالي سوف يلحق الدولار الأمريكي بتحركات السعرية في الأسهم والسندات.   وبعيدًا عن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، سيكون هناك اجتماع أيضًا في بنك اليابان عن السياسة النقدية ومن المتوقع أن يكون أقل إثارة للاهتمام ، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ البنك المركزي على سياسته بدون تتغير حيث أصبح هناك زخم للتعافي الاقتصادي على خلفية ضعف الين.  و لن يمر وقت طويل قبل أن يتوقف بنك اليابان عن التفكير في المزيد من التيسير الكمي ويبدأ في التفكير في إيقاف برنامج شراء السندات، ولكن لن يكون ذلك هو الموضوع الذي سيحتل عناوين الصحف في الاجتماع القادم.

 

 على الرغم من تراجع سعره يومي الخميس والجمعة، لا يزال الجنيه الاسترليني أحد أفضل العملات أداءً مقابل الدولار الأمريكي، وسوف يتحدى الدولار الأمريكي من حيث تركيز السوق خلال هذا الأسبوع. ومنذ خطاب رئيسة الوزراء البريطانية تيريزا ماي يوم الثلاثاء 17 يناير، شهد  الجنيه الاسترليني ارتفاعًا أكثر من 600 بيب .  ويعتبر السيناريو الأسوأ بالنسبة لبريطانيا هو خروج بريطانيا من الإتحاد الأوروبي (Brexit) بشكل “صعب”  دون إمكانية الوصول إلى السوق الموحد، ولكن يبدو أن المستثمرين يشعرون بالراحة من وضوح المسار، خصوصًا أنهم يعرفون أن الحكومة تحتاج إلى موافقة البرلمان لتفعيل المادة 50.   وفي الأسبوع الحالي سيتم الاعلان عن مؤشر مديري المشتريات ولكن سيسرق الأضواء الاحداث الاكثر أهمية الذي ننتظرها يوم الخميس – وذلك عندما يعقد البنك البريطاني اجتماعه، ويتم الإعلان عن ترير التضخم الفصلي ويتحدث محافظ البنك المركزي كارني.    وقد قطع الجنيه الاسترليني الضعيف شوطًا طويلاً في دعم التضخم والنشاط الاقتصادي.   وقد اعترف مشرعي السياسة النقدية بما فيهم كارني بهذه التحسينات وبأنه يمكن أن يتخذ البنك المركزي إجراءات أبعد، حيث رفع من مستوى توقعاته المستقبلية للمرة الثانية منذ أن صوتت بريطانيا لصالح مغادرة الاتحاد الأوروبي. وقد سجل معدل النمو والتضخم نتائج أقوى من التوقعات، وبينما قد يعرب كارني عن قلقه بشأن الأثر السلبي من خروج بريطانيا من الإتحاد الأوروبي (Brexit) في السنوات المقبلة، فإن الواقع هو أن هناك تحسن في النشاط الاقتصادي والتفاؤل تجاه الوضع المستقبلي.   ونعتقد أن كارني سوف يؤكد على وجهه نظره بأنه قد يتم رفع اسعار الفائدة قأو خفضها في الأشهر المقبلة.    في حين أن الأسواق تضع فرصة نسبتها 50٪  لصالح رفع سعر الفائدة قبل نهاية العام، إلا أن الارتفاع الذي حدث مؤخرًا في الجنيه الاسترليني وإمكانية تسجيله المزيد من الارتفاع على المدى القريب قد تتم ترجمته إلى تباطؤ في النمو في فبراير.   ونحن نفضل شراء الباوند حتى الاعلان عنتقرير التضخم الفصلي خاصة مع انخفاضه تجاه مستوى 1.25 مع استهداف مستويات 1.27 / 1.28.

 

 أما اليورو EUR فقد تراجع  مقابل معظم العملات الرئيسية خلال الأسبوع الماضي. وكانت البيانات الاقتصادية متضاربة حيث تراجع مؤشر ZEW لثقة المستثمر دون التوقعات، وانخفض مؤشر مديري المشتريات (PMI) المركب من ألمانيا ومؤشر IFO لثقة رجال الاعمال في شهر فبراير.  و بالمقارنة مع الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، فإن البيانات في جدول البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو خلال هذا الأسبوع ستكون أقل تحريكًا للسوق.  ومع أخذ ذلك في الاعتبار، سنطلع على ما ستأتي به مؤشرات الثقة من منطقة اليورو، الناتج المحلي الإجمالي من منطقة اليورو ومبيعات التجزئة من منطقة اليورو  إلى جانب التضخم والبطالة الألمانية.  ومن المتوقع  أن يستمر ضعف اليورو لدعم الاقتصاد، ووفقا لمؤشرات مديري المشتريات، كان نمو الوظائف قويًا للغاية في يناير .   بعد الصعوبة التي واجهها من أجل كسر 1.08، امتد اليورو/ دولار أمريكي EUR/USD  مؤخرا في نموذج اعلى المستويات التنازلية وادنى المستويات التنازلية، مما يدل على أننا قد نشهد قمة سعرية قصيرة الأجل.    وبينما من المتوقع ارتفاع تداول الدولار الأمريكي USD على خلفية اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، نتوقع تراجع اليورو/ دولار أمريكي EUR/USD الى 1.06 ومن المحتمل ان يمتد انخفاضه الى 1.0550 في المستقبل القريب.

 

        

 كان أداء عملات السلع الثلاثة أداءً جيدًا إلى حد ما خلال الأسبوع الماضي حيث تمتع الدولار الكندي  بالمكاسب الأقوى بفضل ارتفاع أسعار النفط وإعلان ترامب عن خط أنابيب كيستون. وقد تم الإعلان عن أرقام التضخم من أستراليا ونيوزيلندا، ، وسجل معدل النمو الاقتصادي قراءة أقل من التوقعات على نحو مفاجئ في استراليا في حين سجل المعدل ذاته قراءة أفضل من التوقعات في نيوزيلندا، مما تسبب في انهيار الدولار الاسترالي/ الدولار النيوزلندي (AUD/NZD).  وخلال هذا الأسبوع ستُعلِن كندا عن تقرير الناتج المحلي الإجمالي في نوفمبر ، كما سيتم الإعلان من نيوزيلندا واستراليا عن تقرير الميزان التجاري.  ولكن ستكون البيانات الاقتصادية الاكثر تحريكًا لعملتي الدولار النيوزلندي NZD و الدولار الاسترالي AUD هي مؤشرات مديري المشتريات الصينية، ومؤشرات مديري المشتريات الاسترالية وتقرير التوظيف من نيوزيلندا.    كما سنراقب تصريحات جاي ديبل مساعد محافظ البنك الاحتياطي الاسترالي، وبولوز محافظ البنك المركزي الكندي و بيل إنجلش رئيس الوزراء النيوزلندي. ومن المتوقع تعافي زوج العملة الدولار الأمريكي/ الدولار الكندي USD/CAD ولكنه يحتاج إلى اختراق المتوسط المتحرك (SMA) لـ 200 يوم للأعلى بالقرب من 1.3150 بينما سيكون كل من الدولار الاسترالي/ الدولار الأمريكي AUD/USD  و الدولار النيوزلندي/ الدولار الأمريكي NZD/USD عُرضَة لتصحيح سعري أكثر قوة في الأسبوع القادم.

لماذا قد يخرج الدولار الامريكي عن نطاقات تداوله الأخيرة هذا الأسبوع

 

 سوف تكون تعاملات الأسبوع الأول من السنة الصينية الجديدة زاخرة بالأحداث في سوق الفوركس ومن المحتمل ان تتفاقم الحركات السعرية بسبب العطلات في الصين وهونج كونج وسنغافورة. وبعد  الأسبوع الأول من ائاسة دونالد ترامب ، عرفنا مدى التزام ترامب بالوعود التي قطعها على نفسه خلال حملته الانتخابية. وقد تأرجحت العملات الاجنبية على خلفية ما أصدره ترامب من أوامر تنفيذية حيث حاول المستثمرون فهم الآثار المترتبة عليها على الولايات المتحدة الأمريكية والاقتصاد العالمي.  وشملت الأوامر التي كان لها تأثير مباشر على سوق الفوركس  أوامره بالانسحاب من برنامج النقاط التجارية، وبناء خط أنابيب كيستون / داكوتا، والتخطيط لبناء جدار مع المكسيك وفرض الضرائب الحدودية. وتعافى الدولار الأمريكي، بعد انخفاضه في بداية الأسبوع الماضي، ليعوض جزءً من خسائره يوم الجمعة.  وكان الفائز الأكبر هو الدولار الأمريكي/ الين الياباني USD/JPY لكن كانت الارتفاعات متواضعة ورمزية مقارنةً بخسائره مقابل الجنيه الاسترليني، الدولار الكندي و الدولارالنيوزيلندي. أما بالنسبة لليورو، فقد انهي الأسبوع دون تغيير أمام الدولار.   وعلى الرغم من أن العديد من الدول سيصدر عنها أحداث محركة للسوق في الجداول الاقتصادية الخاصة بها، إلا أن الدولار الأمريكي سيظل محور تركيز أساسي بالنسبة للجزء الأكبرمن الاتجاه العام للعملات أخرى.   وسيتم الإعلان عن الأوامر التنفيذية ولكن من المتوقع ان يكون الدافع وراء حركة الدولار الامريكي هو  إعلان السياسة النقدية من البنك الاحتياطي الفيدرالي و تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي .

 

في حين لن يصاحب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في فبراير  مؤتمرًا صحفيًا لمحافظ البنك يلين، سوف يكون على المستثمرين مراجعة البيان الذي ستعلن عنه اللجنة عن كثب للتأكد من أن البنك الاحتياطي الفيدرالي سيلتزم برفع أسعار الفائدة 3 مرات هذا العام.   بالطبعلن تكون اللجنة على هذه الدرجة من التحديد والوضوح، ولكن إن كان البيان ذو لهجة تعكس ميل البنك الى تضييق السياسة النقدية بشكل لا لبس فيه، فقد يدفع هذا الدولار الأمريكي/ الين الياباني USD/JPY  إلى مستوى 116 في حين قد يؤدي أي انقسام في الآراء أو ظهور مخاوف جديدة إلى تراجع هذا الزوج عائدًا إلى مستوى 113.  و وعلى مدى الأسبوعين الماضيين، كان التداول في نطاق ضيقًا نسبيًا بين 112.50-115.30ووستكون احداث هذا الأسبوع هامة بالقدر الكافي للخروج من هذا النطاق بشكل واضح.   ولكن في نهاية اليوم، نعتقد أن سياسات الرئيس ترامب من التضخم إلى إصلاح ضرائب الشركات ، والإنفاق، والحمائية ورفع البنك الاحتياطي الفيدرالي في المستقبل، تعتبر كلها سياسات ايجابية للدولار ووبالتالي سوف يلحق الدولار الأمريكي بتحركات السعرية في الأسهم والسندات.   وبعيدًا عن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، سيكون هناك اجتماع أيضًا في بنك اليابان عن السياسة النقدية ومن المتوقع أن يكون أقل إثارة للاهتمام ، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ البنك المركزي على سياسته بدون تتغير حيث أصبح هناك زخم للتعافي الاقتصادي على خلفية ضعف الين.  و لن يمر وقت طويل قبل أن يتوقف بنك اليابان عن التفكير في المزيد من التيسير الكمي ويبدأ في التفكير في إيقاف برنامج شراء السندات، ولكن لن يكون ذلك هو الموضوع الذي سيحتل عناوين الصحف في الاجتماع القادم.

 

 على الرغم من تراجع سعره يومي الخميس والجمعة، لا يزال الجنيه الاسترليني أحد أفضل العملات أداءً مقابل الدولار الأمريكي، وسوف يتحدى الدولار الأمريكي من حيث تركيز السوق خلال هذا الأسبوع. ومنذ خطاب رئيسة الوزراء البريطانية تيريزا ماي يوم الثلاثاء 17 يناير، شهد  الجنيه الاسترليني ارتفاعًا أكثر من 600 بيب .  ويعتبر السيناريو الأسوأ بالنسبة لبريطانيا هو خروج بريطانيا من الإتحاد الأوروبي (Brexit) بشكل “صعب”  دون إمكانية الوصول إلى السوق الموحد، ولكن يبدو أن المستثمرين يشعرون بالراحة من وضوح المسار، خصوصًا أنهم يعرفون أن الحكومة تحتاج إلى موافقة البرلمان لتفعيل المادة 50.   وفي الأسبوع الحالي سيتم الاعلان عن مؤشر مديري المشتريات ولكن سيسرق الأضواء الاحداث الاكثر أهمية الذي ننتظرها يوم الخميس – وذلك عندما يعقد البنك البريطاني اجتماعه، ويتم الإعلان عن ترير التضخم الفصلي ويتحدث محافظ البنك المركزي كارني.    وقد قطع الجنيه الاسترليني الضعيف شوطًا طويلاً في دعم التضخم والنشاط الاقتصادي.   وقد اعترف مشرعي السياسة النقدية بما فيهم كارني بهذه التحسينات وبأنه يمكن أن يتخذ البنك المركزي إجراءات أبعد، حيث رفع من مستوى توقعاته المستقبلية للمرة الثانية منذ أن صوتت بريطانيا لصالح مغادرة الاتحاد الأوروبي. وقد سجل معدل النمو والتضخم نتائج أقوى من التوقعات، وبينما قد يعرب كارني عن قلقه بشأن الأثر السلبي من خروج بريطانيا من الإتحاد الأوروبي (Brexit) في السنوات المقبلة، فإن الواقع هو أن هناك تحسن في النشاط الاقتصادي والتفاؤل تجاه الوضع المستقبلي.   ونعتقد أن كارني سوف يؤكد على وجهه نظره بأنه قد يتم رفع اسعار الفائدة قأو خفضها في الأشهر المقبلة.    في حين أن الأسواق تضع فرصة نسبتها 50٪  لصالح رفع سعر الفائدة قبل نهاية العام، إلا أن الارتفاع الذي حدث مؤخرًا في الجنيه الاسترليني وإمكانية تسجيله المزيد من الارتفاع على المدى القريب قد تتم ترجمته إلى تباطؤ في النمو في فبراير.   ونحن نفضل شراء الباوند حتى الاعلان عنتقرير التضخم الفصلي خاصة مع انخفاضه تجاه مستوى 1.25 مع استهداف مستويات 1.27 / 1.28.

 

 أما اليورو EUR فقد تراجع  مقابل معظم العملات الرئيسية خلال الأسبوع الماضي. وكانت البيانات الاقتصادية متضاربة حيث تراجع مؤشر ZEW لثقة المستثمر دون التوقعات، وانخفض مؤشر مديري المشتريات (PMI) المركب من ألمانيا ومؤشر IFO لثقة رجال الاعمال في شهر فبراير.  و بالمقارنة مع الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، فإن البيانات في جدول البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو خلال هذا الأسبوع ستكون أقل تحريكًا للسوق.  ومع أخذ ذلك في الاعتبار، سنطلع على ما ستأتي به مؤشرات الثقة من منطقة اليورو، الناتج المحلي الإجمالي من منطقة اليورو ومبيعات التجزئة من منطقة اليورو  إلى جانب التضخم والبطالة الألمانية.  ومن المتوقع  أن يستمر ضعف اليورو لدعم الاقتصاد، ووفقا لمؤشرات مديري المشتريات، كان نمو الوظائف قويًا للغاية في يناير .   بعد الصعوبة التي واجهها من أجل كسر 1.08، امتد اليورو/ دولار أمريكي EUR/USD  مؤخرا في نموذج اعلى المستويات التنازلية وادنى المستويات التنازلية، مما يدل على أننا قد نشهد قمة سعرية قصيرة الأجل.    وبينما من المتوقع ارتفاع تداول الدولار الأمريكي USD على خلفية اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، نتوقع تراجع اليورو/ دولار أمريكي EUR/USD الى 1.06 ومن المحتمل ان يمتد انخفاضه الى 1.0550 في المستقبل القريب.

 

        

 كان أداء عملات السلع الثلاثة أداءً جيدًا إلى حد ما خلال الأسبوع الماضي حيث تمتع الدولار الكندي  بالمكاسب الأقوى بفضل ارتفاع أسعار النفط وإعلان ترامب عن خط أنابيب كيستون. وقد تم الإعلان عن أرقام التضخم من أستراليا ونيوزيلندا، ، وسجل معدل النمو الاقتصادي قراءة أقل من التوقعات على نحو مفاجئ في استراليا في حين سجل المعدل ذاته قراءة أفضل من التوقعات في نيوزيلندا، مما تسبب في انهيار الدولار الاسترالي/ الدولار النيوزلندي (AUD/NZD).  وخلال هذا الأسبوع ستُعلِن كندا عن تقرير الناتج المحلي الإجمالي في نوفمبر ، كما سيتم الإعلان من نيوزيلندا واستراليا عن تقرير الميزان التجاري.  ولكن ستكون البيانات الاقتصادية الاكثر تحريكًا لعملتي الدولار النيوزلندي NZD و الدولار الاسترالي AUD هي مؤشرات مديري المشتريات الصينية، ومؤشرات مديري المشتريات الاسترالية وتقرير التوظيف من نيوزيلندا.    كما سنراقب تصريحات جاي ديبل مساعد محافظ البنك الاحتياطي الاسترالي، وبولوز محافظ البنك المركزي الكندي و بيل إنجلش رئيس الوزراء النيوزلندي. ومن المتوقع تعافي زوج العملة الدولار الأمريكي/ الدولار الكندي USD/CAD ولكنه يحتاج إلى اختراق المتوسط المتحرك (SMA) لـ 200 يوم للأعلى بالقرب من 1.3150 بينما سيكون كل من الدولار الاسترالي/ الدولار الأمريكي AUD/USD  و الدولار النيوزلندي/ الدولار الأمريكي NZD/USD عُرضَة لتصحيح سعري أكثر قوة في الأسبوع القادم.

مدونة الفوركس

الدولار الأمريكي/ الين الياباني  يسجل مستوى 115

 

 عاد مشترو الدولار الامريكي الى السيطرة مرة اخرة ودفع هذا العملة الأمريكية الى الارتفاع مقابل جميع العملات الأساسية.  والحقيقة ان العملة الأمريكية كانت تتباطأ ولا تبتعد في تداولها عن الاسهم الامريكية ومعدلات عوائد السندات، ولكن يوم أمس سجلت هذه العملة اختراق صعودي قوي للاعلى.   ارتفع الدولار الأمريكي/ الين الياباني USD/JPY بمقدار 20 بيب ليصل الى مستوى 115 حيث تراجع اليورو/ دولار أمريكي EUR/USD بالقرب من مستوى 1.0650  وتأتي هذه القوة على الرغم من سلسلة التقارير الاقتصادية الامريكية المتضاربة.   وفي حين تراجع  الميزان التجاري دفي يسمبر قليلا وتسارع النشاط الاقتصادي هذا الشهر وفقا لماركيت للتحاليل الاقتصادية، ارتفعت مطالبات العاطلين عن العمل بما يزيد عن التوقعات وانخفضت مبيعات المنازل المتوقعة والجديدة بشكل حاد.   وكان السوق  يتوقع انخفاض معتدل بنسبة 0.7٪ ولكن سجل الانخفاض في الواقع نسبة 10.4٪  منذ مارس عام 2015.  وادى الارتفاع فيعوائد السندات الامريكية منذ فوز ترامب إلى ارتفاع تكاليف القروض العقارية أكثر من 75 نقطة اساس  من 3.54٪ قبل الانتخابات لتصل إلى أعلى مستوى عند 4.32٪ في نهاية ديسمبر .  من المقرر الاعلان عن أرقام الناتج المحلي الإجمالي في الربع الرابع اليوم الجمعة المقبل جنبا إلى جنب مع السلع المعمرة و مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي من جامعة ميتشجان.   ومن المتوقع ان يسجل النمو معدل أبطأ من المتوقع وإذا كان هذا هو الحال، يمكننا أن نرى نهاية لضعف الدولار  . وبينما  لا نزال نبحث عن المزيد من قوة الدولار في الأسبوع القادم، أدى الارتفاع الأخير في زوج العملة الدولار الأمريكي/ الين الياباني USD/JPY   إلى الاندفاع إلى المتوسط المتحرك (SMA) لـ 50 يوم  20، وهي المنطقة التي تدعو لعمليات جني الارباح.

 

بعد الصعوبة التي واجهها من أجل كسر 1.08، امتد اليورو/ دولار أمريكي EUR/USD  مؤخرا في نموذج اعلى المستويات التنازلية وادنى المستويات التنازلية، مما يدل على أننا قد نشهد قوة قصيرة الأجل.    لم يتم الاعلان عن أية تقارير اقتصادية من  منطقة اليورو سوى مؤشر ثقة المستهلك من ألمانيا، الذي  كان أكثر قوة قليلا عن الشهر السابق.   وقد سمعنا عن تصريحات من عدد من مشرعي السياسة النقدية في منطقة اليورو، وكانت تعليقاتهم متضاربة.  وقال  فيليروي عضو البنك المركزي الأوروبي (ECB) أنه بينما أكدت توقعات النمو إعلى قوة التعافي في منطقة اليورو ، فإنه هذا ليس مُرضِ وتعتبر المخاوف من عودة التضخم “مبالغ فيها للغاية.”   ويعتقد “نوت” عضو البنك المركزي الأوروبي أن خطر الانكماش لم يعد وشيكا في حين أعرب راخوي عن قلقه ازاء تضييق السياسة النقدية في وقت سابق لأوانه.   وقد قطع الضعف السابق في اليورو شوطا طويلا في دعم الاقتصاد لكن قد يحد من الارتفاع  السياسة النقدية الحذرة المستمرة من البنك المركزي والنظرة الإيجابية للدولار .  ونحن نتطلع الآن لتراجع زوج العملة إلى   1.06 وربما حتى إلى 1.0550 على المدى القريب.

 

 على الرغم من انخفاض تداول الجنيه الاسترليني أيضا مقابل الدولار الأمريكي اليوم، إلا أنه قد امتد في مكاسبه مقابل العملات الرئيسية الأخرى.  وكان نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الرابع أقوى من المتوقع عند 0.6٪.   وكان الاقتصاديون يبحثون عن تباطؤ النمو ولكن بدلا من ذلك حافظ الاقتصاد البريطان على نفس اتيرة النمو في الربع الثالث.  وأدى هذا التقرير الجيد إلى دفع زوج العملة الباوند البريطاني/ الدولار الأمريكي GBP/USD للأعلى وأصبح على بُعد نقاط قليلة من مستوى 1.27.  مع أخذ ذلك في الاعتبار، فإن الانخفاض الحاد في تقرير مبيعات التجزئة من اتحاد الصناعة البريطاني مُقلقًا.  ويرتبط هذا التقرير بقوة مع مقياس مبيعات التجزئة الواسع النطاق ويشير الى التباطؤ المحتمل في معدل انفاق المستهلك.  ولا يزال الاسترليني عرضة لتسجيل ارتفاعات أقوى خاصة مع بدء ماي رئيسة الوزارء البريطانية لرحلتها إلى واشنطن.   وعلى النقيض من الخلاف  مع المكسيك، قد تكون هناك علاقة قوية بين  بريطانيا والولايات المتحدة بسبب ما يقدمه الرئيس ترامب من دعم إلى خروج بريطانيا من الإتحاد الأوروبي (Brexit) .  ولن نتفاجأ إن سارت مايو في وعودها  الخاصة بصفقة التبادل التجاري مع الولايات المتحدة الامريكية.  وإن مضى قادة بريطانيا وأمريكا قُدمًا في هذا الامر، فقد يكون هذا إيجابي للاسترليني على نطاق واسع.  إذا أصبحت الولايات المتحدة الأمريكية  من أوائل الدول التي تعلن عن صفقة التبادل التجاري مع بريطانيا، فإن هذا سيكون بمثابة تصويت على الثقة في خروج بريطانيا من الإتحاد الأوروبي (Brexit) وإجبار الدول الأخرى أن تسير في نفس هذا المسار.   فهل سيحمي هذا الاقتصاد البريطاني  من تباطؤ النمو أو الركود؟  لا ولكن سيحتاج الأمر إلى أعوام قبل أن تخرج  المملكة المتحدة رسميًا من الاتحاد الأوروبي ، وسيحد هذا عندما يشعرون بالألم.  في الوقت الحاضر، من المتوقع أن يستمر ضعف العملة والعلاقة الودية مع الولايات المتحدة الأمريكية في  دعم الاقتصاد.

الدولار الأمريكي/ الين الياباني  يسجل مستوى 115

 

 عاد مشترو الدولار الامريكي الى السيطرة مرة اخرة ودفع هذا العملة الأمريكية الى الارتفاع مقابل جميع العملات الأساسية.  والحقيقة ان العملة الأمريكية كانت تتباطأ ولا تبتعد في تداولها عن الاسهم الامريكية ومعدلات عوائد السندات، ولكن يوم أمس سجلت هذه العملة اختراق صعودي قوي للاعلى.   ارتفع الدولار الأمريكي/ الين الياباني USD/JPY بمقدار 20 بيب ليصل الى مستوى 115 حيث تراجع اليورو/ دولار أمريكي EUR/USD بالقرب من مستوى 1.0650  وتأتي هذه القوة على الرغم من سلسلة التقارير الاقتصادية الامريكية المتضاربة.   وفي حين تراجع  الميزان التجاري دفي يسمبر قليلا وتسارع النشاط الاقتصادي هذا الشهر وفقا لماركيت للتحاليل الاقتصادية، ارتفعت مطالبات العاطلين عن العمل بما يزيد عن التوقعات وانخفضت مبيعات المنازل المتوقعة والجديدة بشكل حاد.   وكان السوق  يتوقع انخفاض معتدل بنسبة 0.7٪ ولكن سجل الانخفاض في الواقع نسبة 10.4٪  منذ مارس عام 2015.  وادى الارتفاع فيعوائد السندات الامريكية منذ فوز ترامب إلى ارتفاع تكاليف القروض العقارية أكثر من 75 نقطة اساس  من 3.54٪ قبل الانتخابات لتصل إلى أعلى مستوى عند 4.32٪ في نهاية ديسمبر .  من المقرر الاعلان عن أرقام الناتج المحلي الإجمالي في الربع الرابع اليوم الجمعة المقبل جنبا إلى جنب مع السلع المعمرة و مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي من جامعة ميتشجان.   ومن المتوقع ان يسجل النمو معدل أبطأ من المتوقع وإذا كان هذا هو الحال، يمكننا أن نرى نهاية لضعف الدولار  . وبينما  لا نزال نبحث عن المزيد من قوة الدولار في الأسبوع القادم، أدى الارتفاع الأخير في زوج العملة الدولار الأمريكي/ الين الياباني USD/JPY   إلى الاندفاع إلى المتوسط المتحرك (SMA) لـ 50 يوم  20، وهي المنطقة التي تدعو لعمليات جني الارباح.

 

بعد الصعوبة التي واجهها من أجل كسر 1.08، امتد اليورو/ دولار أمريكي EUR/USD  مؤخرا في نموذج اعلى المستويات التنازلية وادنى المستويات التنازلية، مما يدل على أننا قد نشهد قوة قصيرة الأجل.    لم يتم الاعلان عن أية تقارير اقتصادية من  منطقة اليورو سوى مؤشر ثقة المستهلك من ألمانيا، الذي  كان أكثر قوة قليلا عن الشهر السابق.   وقد سمعنا عن تصريحات من عدد من مشرعي السياسة النقدية في منطقة اليورو، وكانت تعليقاتهم متضاربة.  وقال  فيليروي عضو البنك المركزي الأوروبي (ECB) أنه بينما أكدت توقعات النمو إعلى قوة التعافي في منطقة اليورو ، فإنه هذا ليس مُرضِ وتعتبر المخاوف من عودة التضخم “مبالغ فيها للغاية.”   ويعتقد “نوت” عضو البنك المركزي الأوروبي أن خطر الانكماش لم يعد وشيكا في حين أعرب راخوي عن قلقه ازاء تضييق السياسة النقدية في وقت سابق لأوانه.   وقد قطع الضعف السابق في اليورو شوطا طويلا في دعم الاقتصاد لكن قد يحد من الارتفاع  السياسة النقدية الحذرة المستمرة من البنك المركزي والنظرة الإيجابية للدولار .  ونحن نتطلع الآن لتراجع زوج العملة إلى   1.06 وربما حتى إلى 1.0550 على المدى القريب.

 

 على الرغم من انخفاض تداول الجنيه الاسترليني أيضا مقابل الدولار الأمريكي اليوم، إلا أنه قد امتد في مكاسبه مقابل العملات الرئيسية الأخرى.  وكان نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الرابع أقوى من المتوقع عند 0.6٪.   وكان الاقتصاديون يبحثون عن تباطؤ النمو ولكن بدلا من ذلك حافظ الاقتصاد البريطان على نفس اتيرة النمو في الربع الثالث.  وأدى هذا التقرير الجيد إلى دفع زوج العملة الباوند البريطاني/ الدولار الأمريكي GBP/USD للأعلى وأصبح على بُعد نقاط قليلة من مستوى 1.27.  مع أخذ ذلك في الاعتبار، فإن الانخفاض الحاد في تقرير مبيعات التجزئة من اتحاد الصناعة البريطاني مُقلقًا.  ويرتبط هذا التقرير بقوة مع مقياس مبيعات التجزئة الواسع النطاق ويشير الى التباطؤ المحتمل في معدل انفاق المستهلك.  ولا يزال الاسترليني عرضة لتسجيل ارتفاعات أقوى خاصة مع بدء ماي رئيسة الوزارء البريطانية لرحلتها إلى واشنطن.   وعلى النقيض من الخلاف  مع المكسيك، قد تكون هناك علاقة قوية بين  بريطانيا والولايات المتحدة بسبب ما يقدمه الرئيس ترامب من دعم إلى خروج بريطانيا من الإتحاد الأوروبي (Brexit) .  ولن نتفاجأ إن سارت مايو في وعودها  الخاصة بصفقة التبادل التجاري مع الولايات المتحدة الامريكية.  وإن مضى قادة بريطانيا وأمريكا قُدمًا في هذا الامر، فقد يكون هذا إيجابي للاسترليني على نطاق واسع.  إذا أصبحت الولايات المتحدة الأمريكية  من أوائل الدول التي تعلن عن صفقة التبادل التجاري مع بريطانيا، فإن هذا سيكون بمثابة تصويت على الثقة في خروج بريطانيا من الإتحاد الأوروبي (Brexit) وإجبار الدول الأخرى أن تسير في نفس هذا المسار.   فهل سيحمي هذا الاقتصاد البريطاني  من تباطؤ النمو أو الركود؟  لا ولكن سيحتاج الأمر إلى أعوام قبل أن تخرج  المملكة المتحدة رسميًا من الاتحاد الأوروبي ، وسيحد هذا عندما يشعرون بالألم.  في الوقت الحاضر، من المتوقع أن يستمر ضعف العملة والعلاقة الودية مع الولايات المتحدة الأمريكية في  دعم الاقتصاد.

مدونة الفوركس

 

الذهب Gold خلال يوم التداول: اختراق الدعم عند خط الاتجاه الصعودي قصير الاجل

سعر دخول التوصية:  1182.24

النقطة المحورية:  1220.00

 

التوصية: الدخول في بيع تحت  1220.00  مع  استهداف مستويات  1143.00   و 1122.00  في حالة امتداد الحركة  الهبوطية

 

السيناريو البديل: في حالة الارتفاع فوق  1220.00  فمن المتوقع المزيد من الاتجاه   الصعودي  مع استهداف   1240.00 و    1260.00

 

تعليق:  أثبت الذهب صحة نموذج قمة مزدوج، وهو نموذج هبوطي.  كما اخترقت الاسعار خط اتجاه صعودي للأسفل (الاتجاه الصعودي الممتد منذ ديسمبر 2016) بالإضافة إلى المتوسط المتحرك لعشرين يوم. يتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) تحت المستوى المحايد عند 50 ويتجه في الاتجاه الهبوطي

 

مستويات الدعم:

1260.00 **

1240.00 **

1220.00 ***

مستويات المقاومة

1143.00 ***

1122.00 **

1100.00 **

 

 

الذهب Gold خلال يوم التداول: اختراق الدعم عند خط الاتجاه الصعودي قصير الاجل

سعر دخول التوصية:  1182.24

النقطة المحورية:  1220.00

 

التوصية: الدخول في بيع تحت  1220.00  مع  استهداف مستويات  1143.00   و 1122.00  في حالة امتداد الحركة  الهبوطية

 

السيناريو البديل: في حالة الارتفاع فوق  1220.00  فمن المتوقع المزيد من الاتجاه   الصعودي  مع استهداف   1240.00 و    1260.00

 

تعليق:  أثبت الذهب صحة نموذج قمة مزدوج، وهو نموذج هبوطي.  كما اخترقت الاسعار خط اتجاه صعودي للأسفل (الاتجاه الصعودي الممتد منذ ديسمبر 2016) بالإضافة إلى المتوسط المتحرك لعشرين يوم. يتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) تحت المستوى المحايد عند 50 ويتجه في الاتجاه الهبوطي

 

مستويات الدعم:

1260.00 **

1240.00 **

1220.00 ***

مستويات المقاومة

1143.00 ***

1122.00 **

1100.00 **